Mutual Fund la gì

Mutual Fund la gì

Mutual Fund là một loại công cụ đầu tư mà thu hút tiền từ nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, như cổ phiếu, trái phiếu, và/hoặc các công cụ thị trường tiền tệ. Mutual Fund được quản lý bởi các chuyên gia quản lý tiền tệ, người phân bổ tài sản của quỹ và cố gắng tạo ra lợi nhuận hoặc thu nhập cho các nhà đầu tư của quỹ. Danh mục đầu tư của một Mutual Fund được cấu trúc và duy trì để phù hợp với các mục tiêu đầu tư được nêu trong bản tóm tắt của nó.

Mutual Fund cho phép các nhà đầu tư nhỏ hoặc cá nhân tiếp cận với các danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp của các loại cổ phiếu, trái phiếu và các loại tài sản khác. Mỗi cổ đông, do đó, tham gia tỷ lệ với lợi nhuận hoặc thua lỗ của quỹ. Mutual Fund đầu tư vào một số lượng lớn các loại cổ phiếu, và hiệu suất thường được theo dõi như sự thay đổi trong tổng giá trị thị trường của quỹ – được suy ra từ việc tổng hợp hiệu suất của các khoản đầu tư cơ bản.

Mutual Fund thường được phân loại theo các khoản đầu tư chính của chúng: quỹ thị trường tiền tệ, quỹ trái phiếu hoặc thu nhập cố định, quỹ cổ phiếu hoặc vốn chủ sở hữu, hoặc quỹ lai. Quỹ cũng có thể được phân loại là quỹ chỉ số, là những quỹ được quản lý bị động theo hiệu suất của một chỉ số, như một chỉ số thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu, hoặc quỹ quản lý chủ động, những quỹ này tìm cách vượt qua các chỉ số thị trường chứng khoán nhưng thường tính phí cao hơn.

Các cấu trúc chính của Mutual Fund là quỹ mở, quỹ đóng, và công ty đầu tư theo đơn vị. Quỹ mở được mua từ hoặc bán cho người phát hành với giá trị tài sản ròng của mỗi cổ phiếu tính đến cuối ngày giao dịch trong đó lệnh được đặt, miễn là lệnh được đặt trong một khoảng thời gian nhất định trước khi kết thúc giao dịch. Chúng có thể được giao dịch trực tiếp với người phát hành.

Ưu điểm và nhược điểm của Mutual Fund

Mutual Fund có một số ưu điểm và nhược điểm so với việc đầu tư trực tiếp vào các loại cổ phiếu riêng lẻ.

Một số ưu điểm của Mutual Fund

• Quy mô kinh tế: Mutual Fund cho phép các nhà đầu tư nhỏ tiếp cận với các danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp với chi phí thấp hơn so với việc tự mình mua và bán các loại cổ phiếu.
• Đa dạng hóa: Mutual Fund giúp giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ tài sản vào nhiều loại cổ phiếu khác nhau, thuộc nhiều ngành nghề và khu vực địa lý khác nhau.
• Thanh khoản: Mutual Fund dễ dàng được mua và bán hàng ngày với giá trị tài sản ròng của chúng, cho phép các nhà đầu tư thoát ra hoặc vào thị trường một cách nhanh chóng.
• Quản lý chuyên nghiệp: Mutual Fund được quản lý bởi các chuyên gia quản lý tiền tệ, người có kinh nghiệm và kiến thức về thị trường và các loại cổ phiếu. Họ có thể đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý và phù hợp với mục tiêu của quỹ.

Một số nhược điểm của Mutual Fund

• Phí và chi phí: Mutual Fund tính phí hàng năm, tỷ lệ chi phí hoặc hoa hồng, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của chúng. Các loại phí này có thể bao gồm phí quản lý, phí giao dịch, phí khuyến khích hoặc phí rút lui.
• Không kiểm soát: Các nhà đầu tư vào Mutual Fund không có quyền kiểm soát hoặc bỏ phiếu về cách thức hoạt động của quỹ, bao gồm việc chọn các loại cổ phiếu, thời điểm mua và bán, và chiến lược đầu tư.
• Thuế: Mutual Fund có thể phải trả thuế về lợi nhuận từ việc bán các loại cổ phiếu trong danh mục đầu tư của chúng, dù cho các nhà đầu tư có giữ lại hay không. Các nhà đầu tư cũng có thể phải trả thuế về lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu của quỹ.
• Không hiệu quả: Mutual Fund có thể không hiệu quả trong việc theo kịp hoặc vượt qua các chỉ số thị trường, do sự chậm trễ trong việc điều chỉnh danh mục đầu tư hoặc do sự sai lệch trong việc sao chép các chỉ số. Các quỹ quản lý chủ động cũng có thể không đạt được hiệu suất mong muốn do sai lầm của người quản lý hoặc do sự biến động của thị trường.

Ví dụ về Mutual Fund

Một số ví dụ về Mutual Fund là:

• Quỹ chỉ số S&P 500: Là một loại quỹ chỉ số đầu tư vào các cổ phiếu thuộc chỉ số S&P 500, một chỉ số thị trường chứng khoán phản ánh hiệu suất của 500 công ty lớn nhất ở Mỹ. Ví dụ: Vanguard S&P 500 index fund (VFIAX).
• Quỹ thu nhập cổ tức: Là một loại quỹ cổ phiếu đầu tư vào các công ty có trả cổ tức cao và ổn định cho các nhà đầu tư. Cổ tức là phần lợi nhuận của công ty được chia cho các cổ đông. Ví dụ: Fidelity® Equity-Income (FEQIX).
• Quỹ trái phiếu doanh nghiệp: Là một loại quỹ trái phiếu đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp, là các khoản vay mà các công ty phát hành để gây vốn. Trái phiếu doanh nghiệp thường có lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ, nhưng cũng có rủi ro cao hơn. Ví dụ: Vanguard Long-Term Corporate Bond Index Fund (VLTCX).
• Quỹ thị trường tiền tệ: Là một loại quỹ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ ngắn hạn, như giấy tờ thương mại, chứng khoán quỹ và chứng khoán chính phủ. Quỹ thị trường tiền tệ thường có rủi ro thấp và lãi suất thấp, nhưng cũng có tính thanh khoản cao. Ví dụ: Fidelity® Government Money Market Fund (SPAXX).