Quỹ phòng hộ là gì

Quỹ phòng hộ là gì

Quỹ phòng hộ là một loại quỹ đầu tư tư nhân được quản lý chủ động, sử dụng các chiến lược đa dạng để kiếm lợi nhuận trong các thị trường tài chính khác nhau.

Quỹ phòng hộ chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và giàu có, có tính rủi ro cao nhưng cũng có tiềm năng sinh lời hấp dẫn. Quỹ phòng hộ thường tính phí quản lý và phí hiệu quả cho người quản lý đầu tư.

Quỹ phòng hộ khác gì với quỹ đầu tư thông thường

Quỹ phòng hộ khác với quỹ đầu tư thông thường ở nhiều điểm, chẳng hạn như:

• Quỹ phòng hộ chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và giàu có, còn quỹ đầu tư thông thường dành cho công chúng rộng rãi.
• Quỹ phòng hộ sử dụng các chiến lược đa dạng và phức tạp hơn, có thể bao gồm cả đòn bẩy tài chính, bán khống, lựa chọn và các công cụ phái sinh khác. Quỹ đầu tư thông thường thường chỉ đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu.
• Quỹ phòng hộ có tính thanh khoản thấp hơn, yêu cầu các nhà đầu tư giữ tiền trong quỹ ít nhất một năm và chỉ được rút tiền trong khoảng thời gian nhất định. Quỹ đầu tư thông thường cho phép các nhà đầu tư rút tiền mỗi ngày.
• Quỹ phòng hộ tính cả phí quản lý và phí hiệu quả cho người quản lý đầu tư, thường là 2% cho phí quản lý và 20% cho phí hiệu quả. Quỹ đầu tư thông thường chỉ tính phí quản lý dựa trên tỷ lệ phần trăm của tài sản

Ưu và nhược điểm của Quỹ phòng hộ

Quỹ phòng hộ có cả ưu và nhược điểm, chẳng hạn như:

• Ưu điểm: Quỹ phòng hộ có thể mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư bằng cách sử dụng các chiến lược đa dạng và phức tạp, không phụ thuộc vào điều kiện của thị trường. Quỹ phòng hộ cũng có thể giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư bằng cách bảo vệ danh mục đầu tư khỏi biến động của thị trường. Quỹ phòng hộ được quản lý bởi các chuyên gia kinh tế hàng đầu, có nhiều kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn về đầu tư.
• Nhược điểm: Quỹ phòng hộ có phí cao, thường là 2% cho phí quản lý và 20% cho phí hiệu quả. Quỹ phòng hộ cũng có tính thanh khoản thấp, yêu cầu các nhà đầu tư giữ tiền trong quỹ ít nhất một năm và chỉ được rút tiền trong khoảng thời gian nhất định. Quỹ phòng hộ cũng có rủi ro lớn hơn và có thể thiếu minh bạch so với các khoản đầu tư truyền thống hơn.

Ví dụ về quỹ phòng hộ

Có rất nhiều quỹ phòng hộ trên thế giới, một số ví dụ về quỹ phòng hộ nổi tiếng có thể kể đến như:

• Bridgewater Associates: Đây là quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới với giá trị tài sản ròng khoảng 150 tỷ USD1. Quỹ này được thành lập vào năm 1975 bởi Ray Dalio và sử dụng các chiến lược đầu tư dựa trên các mô hình kinh tế và tâm lý học.
• Renaissance Technologies: Đây là quỹ phòng hộ nổi tiếng với việc sử dụng các thuật toán và phân tích số liệu để đầu tư vào các thị trường tài chính. Quỹ này được thành lập vào năm 1982 bởi James Simons và có giá trị tài sản ròng khoảng 110 tỷ USD.
• Citadel LLC: Đây là quỹ phòng hộ đa dạng hoá với các hoạt động đầu tư trong nhiều lĩnh vực như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hoá, tiền tệ và phái sinh. Quỹ này được thành lập vào năm 1990 bởi Kenneth Griffin và có giá trị tài sản ròng khoảng 35 tỷ USD.

Quỹ phòng hộ có phổ biến ở Việt Nam không

Quỹ phòng hộ không phải là loại quỹ phổ biến ở Việt Nam. Theo quy định của Luật Chứng khoán Việt Nam, quỹ phòng hộ được xếp vào loại quỹ thành viên. Điều kiện để đầu tư vào quỹ thành viên này là có vốn thực góp tối thiểu 50 tỷ VNĐ. Một số quỹ phòng hộ hiện nay đang hoạt động tại Việt Nam có thể kể tới như Quỹ đầu tư chứng khoán Tiger Việt Nam, Quỹ đầu tư thành viên SSI, Quỹ đầu tư Japan Asia MB Capital…

Tại sao quỹ phòng hộ lại gọi là quỹ tự bảo hiểm rủi ro

Quỹ phòng hộ được gọi là quỹ tự bảo hiểm rủi ro vì quỹ này sử dụng nhiều biện pháp tài chính khác nhau để giảm thiểu rủi ro, gia tăng thu nhập và tối thiểu sự liên hệ trực tiếp với thị trường chứng khoán và cổ phiếu.

Quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào bất cứ cơ hội nào, tại bất cứ thị trường nào có khả năng sinh lời và rủi ro thấp. Quỹ phòng hộ có mục tiêu bảo toàn vốn và thu lợi trong mọi điều kiện thị trường.