Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng

Câu hỏi được gửi từ khách hàng: Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng

---

Luật sư Tư vấn Luật Chứng khoán – Gọi 1900.0191

Dựa trên những thông tin được cung cấp và căn cứ vào các quy định của pháp luật Việt Nam hiện hành, các cam kết, thỏa thuận quốc tế được ký kết nhân danh Nhà nước, Chính phủ Việt Nam. Chúng tôi đưa ra trả lời như sau:

1./ Thời điểm pháp lý

Ngày 17 tháng 08 năm 2018

2./ Cơ sở Pháp Luật liên quan tới vấn đề Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng

• Luật chứng khoán sửa đổi, bổ sung 2010.
• Nghị định 58/2012/NĐ-CP quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Chứng khoán và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán – đã được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 60/2015/NĐ-CP.
• Luật doanh nghiệp 2014.

3./ Luật sư tư vấn

Đối với các doanh nghiệp thì chào bán chứng khoán là một kênh huy động vốn- một trong những cách giải quyết những khó khăn tài chính trước mắt. Tuy nhiên không phải chủ thể nào có nhu cầu thì cũng có thể tiến hành chào bán chứng khoán, nhất là chào bán chứng khoán ra công chúng (chào bán với phạm vi lớn). Để có thể chào bán chứng khoán ra công chúng, các chủ thể này cần đáp ứng được các điều kiện nhất định theo quy định.

Căn cứ vào Điều 12 Luật Chứng khoán quy định về điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng, theo đó, để chào bán chứng khoán ra công chúng, các chủ thể phải đáp ứng các điều kiện tương ứng với từng loại chứng khoán, cụ thể:

Đối với việc chào bán cổ phiếu ra công chúng, chủ thể chào bán phải đáp ứng các điều kiện sau

Thứ nhất: Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;

Thứ hai: Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;

Thứ ba: Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua.

Thứ tư: Công ty đại chúng đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng phải cam kết đưa chứng khoán vào giao dịch trên thị trường có tổ chức trong thời hạn một năm, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua.

Đối với việc chào bán trái phiếu ra công chúng thì điều kiện chào bán bao gồm:

Thứ nhất: Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;

Thứ hai: Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm;

Thứ ba: Có phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua;

Thứ tư: Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.

Còn khi chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng, các điều kiện cần đáp ứng là:

Thứ nhất: Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu năm mươi tỷ đồng Việt Nam;

Thứ hai: Có phương án phát hành và phương án đầu tư số vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ phù hợp với quy định của Luật chứng khoán

Bên cạnh đó, tại các trường hợp khác thì điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng cũng khác nhau. Các điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng của doanh nghiệp thành lập mới thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng; điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng để thành lập mới doanh nghiệp thuộc lĩnh vực công nghệ cao; điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng để thành lập tổ chức tín dụng cổ phần; điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu có kèm theo chứng quyền; về điều kiện chào bán trái phiếu đảm bảo; điều kiện đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng cho nhiều đợt chào bán; điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty cổ phần hình thành sau quá trình hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp; điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng tại Việt Nam của tổ chức nước ngoài; điều kiện chào bán trái phiếu bằng đồng Việt Nam của tổ chức tài chính quốc tế; hay điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng của cổ đông lớn trong công ty đại chúng; cũng như điều kiện phát hành thêm cổ phiếu để hoán đổi được quy định cụ thể lần lượt từ Điều 12 đến Điều 21 và Điều 23 Nghị định 58/2012/NĐ-CP.

Như vậy, để chào bán chứng khoán ra công chúng đúng pháp luật các chủ thể chào bán phải đáp ứng được các điều kiện tương ứng nêu trên.

Với những tư vấn về câu hỏi Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng, Công ty Luật LVN mong rằng đã có thể giải đáp được nhu cầu của quý khách, nếu quý khách vẫn còn chưa rõ hoặc có thông tin mới với trường hợp trên, quý khách có thể liên hệ Bộ phận Tư vấn pháp luật Miễn phí số: 1900.0191 để được Luật sư hỗ trợ ngay lập tức.